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登錄美國東部時間2019年10月28日,蛋殼公寓正式向美國證券交易委員會(SEC)遞交F-1招股書,擬進行首次公開募股(IPO),預計將以“DNK”為交易代碼登陸紐交所,花旗集團、瑞士信貸和摩根大通將擔任本次IPO的承銷商。
蛋殼公寓在招股書中表示,此次IPO募集到的資金一是將用于進一步拓展業務規模,二是將加強在技術方面的實力,進一步發揮蛋殼大腦的效用,三是用于一般性營運資金用途。
根據招股書內容,截至2019年9月30日,蛋殼公寓已進入北京、深圳、上海、杭州、天津、武漢、南京、廣州、成都、蘇州、無錫、西安、重慶13地市場,共運營406,746間房間,與成立的第一年(截至2015年12月31日,其運營的房間數為2,434間,且全部位于北京)相比,房間數增長了166倍,2015年底至2018年底三年年復合增長率達360%。
當前股東結構中,螞蟻金服作為蛋殼公寓的戰略投資方,占股7.8%,雙方簽署戰略合作框架協議,探索在支付、金融服務和獲客等方面的深度合作。老虎環球基金為最大機構投資人,占20.0%的股份,蛋殼公寓聯合創始人兼CEO高靖直接持有14.2%的股份,天使投資人兼董事長沈博陽持有6.3%的股份。
財務數據上,蛋殼公寓的主要收入為租金和服務費。2019年前9個月,蛋殼公寓收入為50.00億元人民幣,較2018年同期的16.73億元增長198.8%;2018年和2017年的營業收入為26.75億元和6.57億元人民幣,同比增長307.3%。
蛋殼公寓目前仍處于虧損狀態,2019年前9個月凈虧損為25.16億元人民幣,經調整后的EBITDA為負14.61億元人民幣,尚未盈利的原因是其持續高速增長。同時,其規模效應以及成本控制能力正在逐步改善其盈利能力,比如,蛋殼公寓單間裝修成本從2017年的平均12,646元/間,下降到2019年前9個月的平均10,404元/間,投入回本周期為12到20個月。
截至2019年9月30日,蛋殼公寓賬面現金及現金等價物(包含現金、存款及受限資金)為23億元人民幣。
艾瑞咨詢的報告顯示,蛋殼公寓的規模為國內長租公寓運營商的第二位,且房間數增長最快,增速居行業第一。來自業內三份權威刊物--邁點研究院、克而瑞和睿和的報告顯示,蛋殼公寓在中國所有共享居住平臺中的品牌影響力居于首位。
2019年前9個月,蛋殼公寓的平均月租金為2155元,低于2018年同期的2408元,主要原因是其發力布局二線城市市場,二線城市的房源比例升高,降低了平均租金。
成立于2015年初的蛋殼公寓,是一家以科技驅動為核心,致力于提供高品質租住生活的共享居住空間平臺,產品主要涵蓋白領分散式公寓和藍領集中式公寓。蛋殼公寓秉承“讓生活更美好”的使命,以創新的“新租賃”模式,為房東和租客提供解決方案,即集中化地運營由房東托管的公寓,將其出租給租客;對公寓進行標準化的設計、裝修和配置,并提供高品質的一站式服務;沒有實體店面,業務流程在線化,使房東和租客都能獲得流暢的服務體驗。“新租賃”模式將大大提高運營效率,提升用戶體驗。
截至2019年6月30日,租客入住率為89%,租客續租率超過了51%,均居于行業首位。蛋殼公寓與房東的租約為4-6年,截至2019年6月30日,蛋殼公寓房東續簽率為80%,為行業最高水平。租客方面,蛋殼公寓的租客年齡集中在22至30歲之間,高學歷,有穩定收入。蛋殼公寓與租客簽訂的合同期限通常為1年,為其提供優質的一站式服務,包括自營保潔、維修、WiFi以及7*24小時服務響應。
艾瑞咨詢的調查報告顯示,蛋殼公寓主要以標準化的房屋產品和高品質的服務質量取勝。74%的被訪用戶對蛋殼公寓給與積極正面的評價,在房屋產品設計、服務質量、流程便利性和App產品使用體驗、總體租客滿意度等方面,蛋殼公寓都高于同行,居于行業第一。
值得注意的是,招股書披露,不久之前蛋殼公寓完成了新一輪融資,即來自于華人文化產業投資基金和春華資本的1.9億美元D輪融資。充足的資金將助推蛋殼公寓深耕精細化運營,打磨優質產品和品質服務。
根據艾瑞咨詢的報告,2018年中國住宅租賃市場規模達到人民幣1.8萬億元,預計到2023年將增長至人民幣3.0萬億元,市場發展潛力巨大。
*本文來源:36氪,作者:小屋見大屋,原標題:《蛋殼公寓正式遞交赴美IPO招股書 房間數增長166倍》。